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七禾网对话陆坚:如履薄冰才是正确买卖情绪

最新高手视频! 七禾网 时刻:2018-08-05 20:34:24 来历:七禾网 作者:七禾研讨

七禾网注:嘉宾答复仅代表其自己观念,不代表七禾网的观念及引荐。金融出资危险丛生,愿七禾网用户理性慎重。

陆坚


唯道出资总司理,美国加州州立大学电脑科学与金融硕士学位,十几年www.188bet.com买卖阅历,5年188bet金博宝官网程序化实盘买卖,运用TB程序化买卖,自主研制五十多套程序化战略。七禾网程序化排行榜实盘帐号“深蓝 2”,2016年程序化排行榜成绩排名第八名。


精彩观念:

程序化买卖比较客观,最有用的是在一个战略还未运用前就能看到前史回测作用。

假如我是一个一般的初学者,那我就拿他人的源码,一段段看一行行学,看下单的指令怎样写,平仓的指令怎样写,判别、循环等等都是怎样来完成的。

咱们散户必定是比组织操作灵敏,资金量小许多,那就只能做组织看不上的东西,或许他们不愿意触及的战略。

越来越多的人开端运用程序化买卖,所以挣钱的时机就越来越少。

程序化战略的同质性很高,盈余也就越来越难,有或许会像国外相同,趋势性战略失效加快。

尽管一个产品的涨跌是自然规则,不是买卖所可以干涉的,可是监管可以影响走势的流通度。

就现在(产品188bet金博宝官网商场)的状况来看,只要减仓后渐渐等行情。

假如有行情的时分,一个欠好的买卖体系也能赚到钱,可是好体系与欠好体系的不同就在于,等行情走了你就会把赚来的都再赔进去。

一个新种类上市往往能走出一波趋势行情来。

我是依据前史回测作用来挑选种类,假如回撤一旦加大,我或许会把这个种类中止。

仓位上我也会有不同的装备办法。比方有固定金额法,固定止损法。

我在国内产品商场挣钱的战略拿到国外商场就赚不到钱,而在国外商场盈余的战略拿到国内商场也无法盈余。

我在参加国外的原油188bet金博宝官网,国外是23小时买卖,接连性更好。

我对本年国内的产品188bet金博宝官网也没有太大的希望,现在的资金配比上更偏重于国外的产品188bet金博宝官网。

我更想找到一个期现套利的形式,这样不必常常换合约,相对来说就比较稳定,而换合约大部分状况下是损耗。

我在规划体系的时分往往是先确认胜率,再来讨论盈亏比,不管胜率是多少,我都有或许做出成功的体系。

一般比较正常的趋势买卖战略胜率在40%左右,那盈亏比在2:1左右都是挣钱的,可是我也有体系可以做到60%的成功率,这种体系地盈亏比哪怕在1:1都是挣钱的。

我资金办理的根底便是凯利公式,胜率-(落败率/赔率),这个成果实践算出来的是你在一笔买卖中可以亏本的仓位。

凯利公式的成功是建立在可以一向下注,才有时机翻本赢,放在188bet金博宝官网上30%、40%胜率的体系,假如连输10次,那你翻本的时机或许都没有了。

我国股市走的欠好便是由于缺钱,现在有个显着的特征是板块轮动,实践便是现存的钱在各个板块间活动,导致板块轮流上涨。

在A股商场我是不会长时刻持股的,长时刻持有危险太大。

在A股商场很简略呈现一些看似成绩很好的企业,忽然就变成了一颗地雷。所以我尽管也是经过报表来发掘企业的价值,可是又结合了程序化中的技能目标,一旦技能上破位,我必定就卖出了。

我现在持有的是片仔癀、我国国旅、通策医疗。

在A股商场我就看两个目标,一是利润率,我要找的是稳定增长的企业;二是净资产收益率,便是看一个公司能否高效率挣钱。

我做美股的时分其实更简略,最主要便是看一个企业的产品能不能被你认可,能不能或许周围人的喜爱。

做买卖一向是如履薄冰,从前挣钱也不代表未来能挣钱,哪怕再好的战略有或许说失效就失效了。



七禾网1、据了解您在进入本钱商场之前是从事建材职业,是在何种机缘巧合下转入金融职业,并且开端专职做买卖?


陆坚:我从前在一个朋友的介绍下做过白银、原油的现货代理商,可是后来发现在咱们这儿开户的客户都是亏钱的。其时心里有一些负罪感,本来让他们开户是为了让他们挣钱,成果都亏钱了。所以觉得这个事务也不能做,此外我也想找到一个办法,可以让来我这儿开户的人挣钱,从那时分起我才开端触摸程序化。



七禾网2、您进入188bet金博宝官网商场的时刻并不算太长,现在根本是选用程序化买卖。相关于片面买卖,您为何更喜爱于程序化买卖?


陆坚:程序化买卖比较客观,最有用的是在一个战略还未运用前就能看到前史回测作用。假如没有回测,那么一个战略即便实盘跑了几个月我心里仍是没有底,哪怕这几个月是挣钱的,也不知道后边会怎样样。用了程序化之后,你就会发现有时分一个战略哪怕让你赚了六个月、一年都不必定是个好战略,或许刚好碰到了一段让你挣钱的行情,后边有输更多的行情在等着你。



七禾网3、您在校期间学习的是金融学与电脑科学,关于研讨程序化买卖来说有必定优势,那您以为关于一般出资者来说,学习程序化买卖的门槛高吗?需求怎样自学?


陆坚:由于我在校期间有根底,所以上手程序化仍是很快的。关于没有触摸过编程的人来说,稍稍会有一些困难。可是假如我是一个一般的初学者,那我就拿演示的源码,一段段看一行行学,看下单的指令怎样写,平仓的指令怎样写,判别、循环等等都是怎样来完成的。学会了之后就一点点参加自己的主意写,所以尽管或许难一些,但也不是学不会。并且现在商场上练习也许多,想学仍是有许多时机的。假如靠程序化尝到甜头了,就会有更大的爱好去学,否则或许会觉得有些费事。



七禾网4、现在越来越多的组织都在运用程序化买卖,那么关于个人出资者来说,要怎样进步本身的竞赛力,不被商场挑选?


陆坚:不光是国内,国外的程序化使用更为遍及。作为散户,是无法去和组织竞赛的。咱们要去考虑,组织用的是哪方面的程序,那咱们就不能在同一方面与他们竞赛。组织都是大资金,那么他们必定是大周期在买卖。或许他们就爽性做高频,要很强的技能力量和硬件设备做支撑。咱们散户必定是比组织操作灵敏,资金量小许多,那就只能做组织看不上的东西,或许他们不愿意触及的战略。



七禾网5、程序化买卖中很大一部分是趋势盯梢战略。众所周知,趋势盯梢战略在2016年体现极为亮眼,在2017年差强人意,而本年则是体现十分欠好的一年。您以为形成这个现象的原因是什么?


陆坚:这种忧虑其实我几年前就存在了。由于其时把使用在国内产品上的战略放到国外商场去测验,都是不能盈余,仅有体现还可以的是有色金属。我其时觉得很疑问,即便是调整参数都无法调出盈余的战略。还有个特别之处就在于,在上世纪80年代曾经,这些战略在国外产品都是可以盈余的,80年代后开端失效。而正好电脑的遍及使用是在上世纪80年代,国外越来越多的人开端运用程序化买卖,所以挣钱的时机就越来越少。


在咱们国家,本来咱们都是手艺片面买卖,近几年来越来越多的人开端运用程序化买卖。程序化战略的同质性很高,盈余也就越来越难,有或许会像国外相同,同质化的趋势性战略加快失效。最典型的比方是螺纹钢,之前十年内战略都十分有用,可是就从上一年年末开端,体现一向欠好。铁矿石原先也是十分挣钱的一个种类,可是从本年6月1号开端,答应境外出资者参加买卖,行情开端较多时刻处于震动。


此外,还有一点影响行情走势的是买卖所的监管。前几年有许多种类有大起大落的行情,那时买卖所的管控经历也缺乏,往往反响过来时现已走完一大波行情了。而现在商场稍有异动,就调整确保金、平今仓手续费。尽管一个产品的涨跌是经济规则,不是买卖所可以干涉的,可是监管可以影响走势的流通度。关于程序化来说,流通上涨和震动上涨的收益相差仍是许多的,乃至成果天壤之别。



七禾网6、就您个人买卖的状况来看,近几年体现怎样?关于本年产品188bet金博宝官网的“窘境”,您是怎样应对的?


陆坚:首要我是减仓了,由于在产品上我买卖的成绩不错,所以在国外产品188bet金博宝官网上增加了仓位。我以为就现在的状况来看,只要减仓后渐渐等行情。关于咱们买卖者来说,收益都是行情给的,没有行情的时分你的体系再好都没有办法盈余。假如有行情的时分,一个欠好的买卖体系也能赚到钱,可是好的体系与欠好的体系不同就在于,等行情走了你就会把赚来的都再赔进去。咱们的买卖体系应该在行情好的时分能多挣钱,行情欠好的时分可以少亏。



七禾网7、不难发现,本年体现杰出的一些账户,无疑都参加了明星种类——苹果。您是否有参加?有不少程序化买卖者在早前没有买卖苹果188bet金博宝官网的原因是新种类上市,数据不够多,因而错过了行情。您在程序化买卖中是怎样处理新种类的?


陆坚:没有参加。新种类上市时刻短,关于程序化来说,有时分由于数据少连均线都画不出来,程序就跑不起来。我现在在反思这个问题,或许这也是不对的,由于一个新种类上市往往能走出一波趋势行情来,所以往后假如有新种类上市的话,我会挑选轻仓参加调查。



七禾网8、除苹果外,本年白糖、橡胶的跌势也较为流通,棉花也在5月有一波冲高行情。关于程序化买卖来说,能否在产品全体震动的环境下,选出这些有独立走势的种类?


陆坚:我也一向在研讨,提早挑选,找出有潜在趋势行情的种类,可是到现在来说也没找到一个十分好的办法。



七禾网9、在国内产品商场,您现在主要做哪些种类?各个种类间的仓位会有差异吗?是否会参阅一些根本面的要素去挑选板块或许种类?


陆坚:我现在国内产品188bet金博宝官网参加有十几个种类,黑色系种类、化工类种类、棉花、橡胶等等。我是依据前史回测作用来挑选种类,一起也在调查每一个种类,假如回撤一旦加大,我或许会把这个种类中止。


仓位上我也会有不同的装备办法。比方有固定金额法,一个种类给十万,另一个过往效益更好的种类给二十万。还有比方是固定止损法,假定一个种类一万止损,依据止损来倒推开仓仓位。


根本上不考虑根本面要素。



七禾网10、据了解您现在也有在参加产品188bet金博宝官网,主要是参加哪些种类的买卖?


陆坚:主要是原油、黄金,少数国外的股指188bet金博宝官网。



职责编辑:韩奕舒
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